Le cumul des investissements sur les biotechs françaises cotées atteint environ 630M€ cette année (à fin Juillet), soit la 3e meilleure année depuis 2015…
BiotechBourse procède à un suivi régulier des levées de fonds des Biotechs françaises cotées en bourse. Dans cette publication,vous trouverez en exclusivité et en 12 Graphiques: les derniers chiffres des levées, une comparaison historiques, les plus grosses levées de 2022, les levées par types d’opérations, le cumul levé depuis 2015, et nos projections pour 2022.
- Montants levés : un mois de Juillet décevant après un record en Juin
En 2022, les fonds levés par les Biotechs cotées sont supérieurs de 10% à la moyenne historique. Ceci s’inscrit dans un contexte boursier incertain marqué par une mauvaise tendance depuis début avril, avec 90% des Biotechs valorisées moins de 250 Millions d’euros, et une baisse de 5 Milliards EUR des valorisations (-50%). Malgré cela, on a pu observer des “méga levées“, notamment par le biais de partenariats (voir plus bas dans notre publication).
Montants mensuels des financements des Biotechs françaises, en 2022 vs moyenne 2015-2021 :
Pour l’instant, et malgré une conjoncture compliquée, 5 des 7 premiers mois de l’année ont été supérieurs à la moyenne historique en terme de Montants levés ce qui témoigne d’un très bon comportement du secteur en termes d’investissements.
Montants des financements des Biotechs françaises, en Juillet depuis 2015 :
En Juin, les Biotechs françaises avaient levé 283M€ ce qui représentait un record. Juillet a donc souffert, avec seulement 7M€ levés soit le plus mauvais mois depuis Novembre 2018.
Montants mensuels des financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :
Les montants levés en Juillet 2022 ont été en forte chute (-90%) par rapport à la moyenne historique (de 75M€, en rouge sur le Graphique).
Pour autant, la moyenne trimestrielle est au plus haut depuis début 2018 (courbe violette sur le graphique).
Nombre d’opérations mensuelles de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :
En nombres d’opérations, 2 refinancements ont été annoncés en Juillet 2022 contre une moyenne historique de 3 par mois (pointillés en rouge sur le Graphique). La moyenne trimestrielle retombe à environ 4 après un pic atteint en Juin 2022 (courbe bleue sur le graphique).
Montant cumulé des financements des Biotechs françaises, en M€ par An depuis 2015 :
En cumulé depuis le début de 2022, 628 Millions d’euros ont été levés par les Biotechs françaises cotées en bourse. Il s’agit de la 3e meilleure année des 8 dernières années.
En comparaison par rapport aux deux années précédentes, 597 M€ avaient été levés en 2021 à fin Juillet, et 841 M€ en 2020.
- Montants levés en 2022 : une hausse de 10% par rapport à la Moyenne de 2015 à 2021
Montant cumulé des financements des Biotechs françaises, en 2022 vs moyenne 2015-2021 (en M€) :
Les montants levés en 2022 (628M€) sont en hausse de 10% par rapport à ce que nous avons observé en moyenne sur la période de 2015 à 2021 à fin Mai (570M€).
On constate par ailleurs une évolution importante sur la répartition des montants levés par types d’opérations.
- Nos projections sur les Montants levés : 960 M€ à fin 2022
Projections de BiotechBourse des Montants levés par les Biotechs françaises en 2022 (en M€) :
En comparant et en analysant nos données historiques, nos estimations portent à 960 M€ levés à fin 2022. Soit environ 330 M€ à lever d’ici la fin de l’année.
- Montants levés par types d’opérations : une évolution importante, au profit des financements Alternatifs
Répartition des montants levés par les Biotechs françaises, par catégorie depuis 2015 (en M€ par An) :
Pour le moment en 2022, voici ce que nous constatons :
-Les Financements Alternatifs (Dettes/Subventions/Obligations/Cessions) ont représenté 30% des montants levés en 2022 (contre 20% en moyenne entre 2015 et 2021)
-Les IPOs ont représenté 4% des montants levés en 2022 (contre 8% en moyenne entre 2015 et 2021)
-Les Partenariats ont représenté 30% des montants levés en 2022 (contre 18% en moyenne entre 2015 et 2021)
-Les Augmentations de capital ont représenté 36% des montants levés en 2022 (contre 54% en moyenne entre 2015 et 2021)
Les Partenariats ont constitué une part significative des financements, ce qui démontre la capacité des Biotechs françaises à tirer des revenus significatifs de la part des accords industriels. Ceci valide aussi d’une certaine manière les stratégies et les développements mis en place par les biotechs tricolores.
Dix plus gros financements des Biotechs françaises en 2022 (en M€) :
Parmi le Top 10 des plus gros financements de 2022, on compte 6 financements alternatifs, 2 partenariats, 1 augmentation de capital et 1 IPO.
Innate et Valneva ont compté chacune 2 opérations parmi ce Top 10 des plus grosses opérations. A noter que la plus grosse levée de l’année concerne DBV qui est allée se financer aux Etats-Unis sur le Nasdaq. Mais aussi deux versements liés à des partenariats avec des Big Pharmas réputées (Innate avec Astra Zeneca, et Valneva avec Pfizer).
- Nombre d’opérations : 2022 est la 4e meilleure année depuis 2015
Nombre d’opérations de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :
Depuis le début de l’année, 28 opérations de financements ont été annoncées. En nombre, il s’agit de la 4e meilleure année depuis 2015, derrière 2021, 2020 et 2019.
Nombre d’opérations de financements des Biotechs françaises en 2022, vs moyenne depuis 2015 :
Le nombre d’opérations en 2022 se situe pour le moment au-dessus de la moyenne depuis 2015 (24), mais il est en baisse par rapport à 2021 (43) et 2020 (38).
- Montants et Nombres cumulés de financements depuis 2015 : 6,95 Milliards EUR levés en 299 opérations
Montants et Nombre de financements cumulés de financements des Biotechs françaises, depuis 2015 :
Entre Janvier 2015 et fin Juin 2022, les Biotechs françaises ont levé 6,95 Milliards d’euros en 299 opérations (selon le décompte de BiotechBourse). Ceci reste supérieur à leur valorisation actuelle, tel que nous l’avons souligné, ce qui donne une idée de l’anomalie observée entre la valeur boursière actuelle et la valeur réelle des projets.
Nous reviendrons sur tous ces chiffres lors de mises à jour régulières…